Фондовые рынки — глобальное казино, где вы всегда проигрываете

 

Фондовые рынки существуют совершенно независимо от реальности, у них своя, полностью несвязанная с ней виртуальность. Во всех учебниках написано, что они призваны исполнять инвестиционную и регуляторную функцию, но они не делают ни того, ни другого.

{advert=1}

Впрочем, я не совсем прав: деятельность фондовых бирж способна ухудшить состояние реального сектора экономики, но улучшить его она не в силах (ниже я покажу, почему).

Фондовые рынки, как и валютные, – это азартные игры. Причём если раньше я сравнивал их с казино, то теперь я убеждаюсь, что это не так – казино гораздо честнее, там у вас есть хоть минимальные шансы выиграть, поскольку всё зависит от случая. А в случае фондовых рынков всё зависит от воли нескольких сверхкрупных игроков, которые и выигрывают.

Впрочем, о том, что крупные игроки с плечами в триллионы долларов поднимают или опускают котировки произвольно, уже неоднократно писали. Это волнует, прежде всего, тех, кто играет (и кто от этого постоянно и закономерно проигрывает), я же хочу обратить внимание на другие факты, незаслуженно остающиеся в тени.

В экономической теории игр все игры разделяются условно на две большие группы: на игры с нулевой суммой и на игры с ненулевой суммой. Игры с ненулевой суммой – это реальная экономика, в которой идёт приращение ВВП за счёт развития производства. В таких играх возможна реализация стратегий «вин-вин», когда от кооперации выигрывают все, а проигравших просто нет (или проигрывают те, кто отказывается от сотрудничества).

А игры с нулевой суммой – это системы, в которых количество денег не прирастает, а кто-то выигрывает за счёт того, что кто-то проигрывает. Это казино, в котором получить прибыль можно, лишь обманув и разорив кого-то другого. Такой системой является, например, «Форэкс», в котором 96% участвующих проигрывают, и лишь 4% самых крупных игроков выигрывает.

Но в случае с фондовыми рынками ситуация ещё хуже. Если вы приходите в обычное казино, то, приобретая у него фишки, заключаете с ним своеобразный договор, согласно которого каждая фишка имеет фиксированную цену. И проиграть вы можете лишь, если каким-то образом потеряете свои фишки (без вашего участия ваше благосостояние не изменится). На фондовых биржах же крупные игроки имеют возможность произвольно менять стоимость ваших фишек, то есть, фактически, от вас ничего не зависит – фишка, которую вы купили по одной цене, очень быстро может потерять практически всю свою стоимость.

Единственный способ не потерять свои накопления, как и в игре против карточных шулеров – не играть вообще. То есть не вводить денег в систему.

В 2008 году один высокопоставленный украинский чиновник выдал замечательную фразу: «Кризисные колебания на фондовой бирже способны сильно подорвать экономику, но, К НЕСЧАСТЬЮ, в Украине фондовые биржи развиты не очень хорошо». Не правда ли, оговорка по Фрейду?

{advert=2}

У фондовых бирж есть еще одна, крайне неприятная, особенность. Они способны произвольно порождать и уничтожать стоимость, без какой-либо привязки к реальной экономике. Если стоимость классических акций, по которым можно получать дивиденды, еще привязана к возможному уровню прибыли по акциям, то с различными индексами, кредитно-дефолтными свопами и прочими деривативами их стоимость определяется лишь потенциальной готовностью кого-то заплатить за них требуемую сумму. А это крайне подвержено различным спекулятивным механизмам, раздувающим и лопающим пузыри, и наживающимся на этом. Никакой полезной функции при этом они не выполняют.

Согласен, спекулятивные пузыри можно надувать почти в любой сфере (что мы можем видеть на примере ипотечных пузырей), но там они сохраняют хотя бы остаточную привязку к реальной экономике. Если стоимость квартир чрезмерно завышается, то появляется много игроков, заинтересованных в получении сверхприбылей, которые начинают увеличивать объемы строительства, что постепенно стабилизирует цены, не доводя их до абсурда. И если вы купите квартиру на ценовом пике, а потом ее стоимость резко упадет, то у вас, по крайней мере, останется сама квартира, и вы сможете в ней жить или сдавать ее внаем. А в случае с фондовой биржей, во-первых, игры со стоимостью можно проводить почти безгранично (и внешние игроки не смогут стабилизировать ситуацию). И, во-вторых, если ваши котировки упадут, то вы останетесь proud owner (гордым обладателем) дериватива, который вы не сможете ни съесть, ни одеть, ни даже использовать в туалете (потому что он электронный, а не бумажный).

Но проблемы наивных буратин, которые свято верят в то, что смогут обхитрить котов и лис, которые разработали столь хитроумную систему выкачивания денег, меня мало волнуют.

Главная проблема, которая носит глобальный характер, заключается в том, что сумма фиктивных финансов, вращающихся в фондовых биржах, в десятки раз больше всего мирового ВВП. То есть, во-первых, 98% существующих денег виртуальны и ничем не обеспечены, что перманентно грозит обрушением мировой экономики. А во-вторых, фондовые биржи позволяют через спекулятивные схемы откачивать реальные ресурсы, замещая их виртуальными активами, не имеющими обеспечения (как, например, кредиты МВФ или американские Treasuries).

Голые короли, владеющие виртуальными триллионами и постоянно их раздувающие, абсолютно необоснованно обладают властью грабить и разорять целые народы, нанося огромный вред развитию человечества (науке, промышленности, экологии).

{advert=3}

Для выхода из глобального цивилизационного кризиса, в котором человечество оказалось благодаря господству неолиберальной идеологии, а также для недопущения подобных кризисов в дальнейшем, необходимо полностью уничтожить систему фондовых и валютных бирж, а также другие спекулятивные механизмы. И альтернативные, более экологичные, регуляторные и распределительные системы уже существуют.