Как доллар стал резервной валютой

Как США удалось превратить доллар в мировую резервную валюту? Павел Вернивский дает ответы.

Как доллар стал резервной валютой

Доллар — это главное преимущество США. Совсем не потому, что его могут печатать сколько захотят. Причина в другом. Доллар является международной резервной валютой. Это значит, что когда США продаёт экспорт или покупает импорт, то все взаиморасчеты идут в долларе. Инвестиции принимает в долларе и долг продаёт за доллар.

На самом деле, это положение доллар получил не просто так, а имея довольно длительную историю эволюции. Как вы знаете, до середины 20 ст. основным и главным денежным средством являлось золото. Несмотря на то, что бумажные деньги использовались во взаиморасчетах, но все они были жестко привязаны к золоту. Доллар использовался для внутренних расчётов, а для внешних только золото. Абсолютно каждая выпущенная банкнота гарантировалась определенным количеством золота. То есть в любой момент, по требованию, она могла быть обменяна на это золото. Это правило исполнялось настолько беспрекословно, что данная финансовая система в истории получила название — система золотого стандарта.

Во время золотого стандарта, сильные страны пришли к пониманию, что поскольку золото никто «печатать» не может самостоятельно, то его можно накапливать с помощью торговли. Элементарно просто: чтобы приток золота в страну был больше, чем отток. Продавать больше экспорта и покупать меньше импорта. Данную политику долгое время использовала Великобритания.

Впоследствии, имея профицит и излишки золота, развитые страны пытались максимизировать прибыли (и количество золота) выдавая кредиты бедным странам. Основная фишка этих кредитов была в том, что они шли на инфраструктурные проекты, что дали доступ к разным регионам, увеличили бы торговлю и торговый профицит. Британцы, к примеру активно строили железные дороги, порты в Индии. Помимо того, что кредиты использовались в своих же интересах, они так же были политическим инструментом влияния. С помощью этих кредитов, чаще всего, когда бедным странам нужно их было возвращать, развитые страны бесцеремонно получали доступ на внутренние рынки, которые при других обстоятельствах получить было сложно. Данное поведение развитых стран называлось Дипломатией канонерок. Когда Помпео говорил, что Китай использует дипломатию долговой ловушки, то это, по сути, та же современная разновидность дипломатии канонерок.

Американцы пришли к этому пониманию позже европейцев и усвоили урок после того, как увидели, как европейцы бесцеремонно с помощью таких кредитов открывают рынки стран Латинской Америки. Мало того, когда должники не могли погасить долг, то с помощью канонерок они выбивали их силой! Это наблюдение привело к появлению понятия «долларовой дипломатии», которая была придумана Уильямом Тафтом и стала определяющей основой будущей политики США.

Со временем, золотой стандарт начал трещать по швам. Впервые в США проблема вылезла наружу во время Великой Депрессии. Тогда перепуганные американцы начали массово изымать вклады из банков. При этом они изымали эти вклады не в долларе. К доллару доверия у них не было. Они требовали золото. Ситуация становилась критическая. Потому правительство, чтобы предотвратить крах банковской системы наложило запрет на выдачу вкладов. Через несколько дней после запрета Франклин Рузвельт принял ещё один закон, по которому у населения принудительно изымалось все золото и обменивалось на доллар, который сразу же был девальвирован в два раза. В целом, правительство запрещало населению владеть золотом вплоть до 1975. Что значит изъять золото у американцев в период золотого стандарта? Это тоже самое, что изъять сейчас в украинцев всю иностранную валюту и заставить владеть гривной, которую сразу же девальвируют. Как вам?

Именно этот период можно назвать период начала замены доллара на золото. Несмотря на то, что этот эксперимент удачно провели на своих гражданах, но с другими странами этот трюк не проведёшь. Проблема состояла в том, что тогда, кроме золота, основной валютой международных расчётов был английский фунт и убедить их использовать доллар не представлялось возможным.

По стечению обстоятельств, проблема решилась сама собой. Европа, сидевшая на пороховой бочке, внезапно взорвалась. Война поглотила весь континент. Необходимость финансирования военных расходов вынудили европейцев обратиться за помощью. Американцы охотно согласились. До момента окончания войны американцы превратились в крупнейшего кредитора Западной Европы.

После окончания войны, когда страны победительницы сели за стол переговоров, Америка находилась в самом сильном положении и могла позволить себе диктовать условия выгодные ей. Таким образом, во время Бреттон-Вудской конференции финансовая система существовавшего ранее золотого стандарта была изменена на золотовалютный стандарт. Согласно золотовалютному стандарту, курс доллара стал привязываться к золоту по курсу 1 унция к 35 долларам, а остальные валюты привязывались к доллару. Фактически доллар стал равнозначной золоту валютой, и со временем фактически заменил собой золото.

Что, по сути, значил переход на доллар? Все кредиты, международную торговлю можно свободно осуществлять в долларе. Это был исторический шаг дальнейшей эволюции долларовой дипломатии. Если провести аналогию с золотом, то Америка фактически превратилась во владельца бездонных золотых рудников! Может ли быть бедным владелец золотого рудника? Особенно если это золото является деньгами? Ведь если у него заканчиваются деньги, то он просто может добыть ещё золота!

Когда доллар занял новое положение, то соответственно все кредиты Америка предоставляла в долларе. Государства, получавшие этот кредит, возвращали доллар обратно в США покупая американскую продукцию и этим толкая экономику страны наверх.

Данное положение, которое занял доллар в международной валютной системе, нравилось не всем. Шарль де Голь даже назвал положение США чрезмерной привилегией. В 1965 объявил, что собирается обменять все долларовые резервы на золото по курсу принятому на Бреттон-Вудской конференции. Это шаг привёл к тому, что Никсон отказался от жесткой привязки к золоту и ввёл режим свободноплавающих валютных курсов. Этот шаг известен в истории как Шок Никсона. Несмотря на то, что данный шаг привёл к девальвации доллара, однако в перспективе он имел политический успех. Валюта США стала самостоятельной и полноценной денежной единицей.

Чтобы понять как этот шаг изменил экономику США, то нужно сказать, что после перехода на международные долларовые расчёты, у граждан США отпала необходимость конвертации валют. Несмотря на то, что в 1975 в США был снят запрет на покупку золота гражданами, американцы уже отвыкли от золота. Они привыкли к доллару. Они продают экспорт за доллар. Покупают импорт за доллар. Принимают Инвестиции в долларе. И свой долг продают за доллар! Это полностью убрало риск валютной нестабильности. Когда французы говорили о чрезвычайной привилегии, то имели ввиду, что благодаря такому положению доллара, США никогда не будет подвергаться валютным кризисам. Ведь даже если доллар немного изменяется по отношению к другим валютам, но все равно все взаиморасчеты осуществляются в долларе.

По мере развития международной финансовой системы роль доллара все больше укреплялась. Несмотря на растущий дефицит торговли, у других стран, имеющих профицит с Америкой, появлялись свободные доллары. Так же доллар начали использовать другие страны обмениваясь товарами-услугами между собой. У кого-то образовывался профицит, у кого-то дефицит. Появление излишков доллара приводило к тому, что этот доллар начали возвращать обратно в США. Покупали активы, инвестировали, а также финансировали американский госдолг. Именно благодаря этому эффекту возврата родилась новая идея, что необязательно иметь торговый профицит. Ведь доллар в любом случае будет реинвестирован в том или ином виде в экономику США.

Как вы думаете, почему у Китая такие огромные долларовые резервы? Откуда они их взяли? Все потому, что в торговле Китая с Америкой есть торговый профицит. Против него сейчас воюет Трамп. И этот торговый профицит значит, что Китай от экспорта получает больше долларов, чем отдаёт за импорт. Используя доллар, Китай является более зависимым от США.

Здесь так же можно сделать вывод о том, что отказаться от обязательств США не так просто. Так как чтобы это сделать, то нужно отказаться от доллара. В своё время в эту ловушку попала Япония. Сейчас попал Китай. Однако китайцы, осознав сильную роль международной валюты начали пропагандировать взаиморасчеты с другими странами в юане. К примеру, они давно предлагают это сделать России. Но пока доллар, остаётся валютой международных взаиморасчетов, то американцам не стоит боятся, что кто-то сбросит их долг.

Подписывайтесь на канал «Хвилі» в Telegram, на канал «Хвилі» в Youtube, страницу «Хвилі» в Facebook, на страницу Хвилі в Instagram

Последние новости
СБУ задержала одного из ключевых лидеров «ИГ»

СБУ задержала одного из ключевых лидеров «ИГ»

В 2013 году он занял одну из высших должностей в «ИГИЛ» - заместителя военного амира
Почему власть начав аудит государства отказывается от ревизии результатов приватизации?

Почему власть начав аудит государства отказывается от ревизии результатов приватизации?

Деятельность команды Зеленского по реформированию страны всё больше приобретает проолигархический, антинародный характер.
В Балаклее в результате взрывов погибли двое саперов

В Балаклее в результате взрывов погибли двое саперов

Еще четверо раненных военных находятся в медучреждениях
Белый дом обнародовал еще одну стенограмму разговора Трампа и Зеленского

Белый дом обнародовал еще одну стенограмму разговора Трампа и Зеленского

В документе речь идет о кратком телефонном разговоре с Зеленским, во время которого Трамп поздравил его с победой на президентских выборах
В Балаклее снова взрываются боеприпасы: видео

В Балаклее снова взрываются боеприпасы: видео

Пострадали четверо военных. Сейчас они находятся в госпитале
Пропозиція №13 для України

Пропозиція №13 для України

США одна з небагатьох західних демократій, в якій не проводять національні референдуми.
У Зеленского заявили, что Коломойский не имеет полномочий говорить от имени президента

У Зеленского заявили, что Коломойский не имеет полномочий говорить от…

С ним не обсуждаются позиции по решению государственных дел
Святослав Пискун: Олигархи замочили прокуратуру и правоохранительную систему Украины

Святослав Пискун: Олигархи замочили прокуратуру и правоохранительную систему Украины

В результате "реформ" правоохранительные органы Украины лишились "зубов". Экс-генпрокурор Святослав Пискун рассказывает об абсурде в прокуратуре и правоохранительной системе.
Венецию накрыла новая волна прилива после рекордного наводнения

Венецию накрыла новая волна прилива после рекордного наводнения

Сегодня в Венеции - новая волна прилива.
Пискун разъяснил, как нужно обращаться с землей

Пискун разъяснил, как нужно обращаться с землей

По его словам, перед тем, как продавать землю, нужно четко ее изучить
В «Слуге народа» рассказали о мести Скороход

В «Слуге народа» рассказали о мести Скороход

В СН опровергают зарплаты депутатам фракции "в конвертах".
Аналитики назвали причины падения курса доллара на этой неделе

Аналитики назвали причины падения курса доллара на этой неделе

Укреплению гривны способствуют фундаментальные факторы.
Генералы США обеспокоены растущим влиянием Китая и России в Африке

Генералы США обеспокоены растущим влиянием Китая и России в Африке

США рассматривают Китай и Россию как серьезную игру своим интересам в Африке.
Кто ответит за Иловайск: Порошенко игнорирует допросы в ГБР и ГПУ

Кто ответит за Иловайск: Порошенко игнорирует допросы в ГБР и…

19 ноября бывшего лидера Украины снова ожидают на допросе в ГПУ
Орбан сделал провокационное заявление об интересах венгров в соседних странах

Орбан сделал провокационное заявление об интересах венгров в соседних странах

Орбан считает, что венгров в соседних странах должны представлять "чисто этнические" венгерские партии.
Ценные свидетели: показания экс-посла США в Украине Мари Йованович. Часть 3

Ценные свидетели: показания экс-посла США в Украине Мари Йованович. Часть…

Третья и финальная часть перевода 300-страничного текста показаний экс-посла США в Украине Мари Йованович на слушаниях в Конгрессе в рамках расследования импичмента против Дональда Трампа.
Скороход рассказала об угрозах Арахамии

Скороход рассказала об угрозах Арахамии

Народный депутат пожаловалась на угрозы со стороны главы фракции "Слуга народа".
Эксперт объяснил, чем грозит Украине Северный поток-2

Эксперт объяснил, чем грозит Украине Северный поток-2

Дания разрешила пустить Северный поток-2 через свой шельф
Популярный напиток категорически запретили пить при простуде

Популярный напиток категорически запретили пить при простуде

Горячий чай с лимоном может быть вреден.
Рада готова отменить госмонополию на производство спирта

Рада готова отменить госмонополию на производство спирта

Решение поддержали 293 депутата.
Выборы мэра Киева: Пальчевский “дышит в затылок” Кличко

Выборы мэра Киева: Пальчевский “дышит в затылок” Кличко

Социальный опрос среди жителей столицы показал, что рейтинг Андрея Пальчевского стремительно растет
Польша намерена расторгнуть Ямальский контракт с «Газпромом»

Польша намерена расторгнуть Ямальский контракт с «Газпромом»

PGNiG намерена расторгнуть с "Газпромом" Ямальский договор 31 декабря 2022 года.
Стало известно, кто может стать новым представителем Кабмина в Раде

Стало известно, кто может стать новым представителем Кабмина в Раде

Шуляк может сменить Верещук на должности представителя.
Эксперт указал на три ошибки во внешней политике Украины

Эксперт указал на три ошибки во внешней политике Украины

Названа причина, почему Украина фигурирует во многих международных скандалах
В «Слуге народа» объяснили, почему прожиточный минимум будет в 2 раза меньше обещанного

В «Слуге народа» объяснили, почему прожиточный минимум будет в 2…

В 2020 году прожиточный минимум будет на уровне 2 тысяч гривен вместо обещанных 4 тысяч гривен.
Назван самый полезный сухофрукт для гипертоников

Назван самый полезный сухофрукт для гипертоников

При гипертонии очень полезно съесть несколько засушенных плодов фиников в день.
У Путина резко отреагировали на расследование JIT по катастрофе МН17

У Путина резко отреагировали на расследование JIT по катастрофе МН17

Кремль обвинил следственную группу JIT в “фальши”
Газ для населения в ноябре подорожает: карта цен по регионам

Газ для населения в ноябре подорожает: карта цен по регионам

Газ для населения в ноябре в среднем подорожает на 13%.
Названа причина падения древней могущественной империи

Названа причина падения древней могущественной империи

Причиной падения Ассирийской империи могла стать длительная засуха.
Украина не выполняет «домашнее задание» НАТО, — Куса

Украина не выполняет «домашнее задание» НАТО, — Куса

Украина игнорирует большую часть рекомендаций НАТО
Читай также
Последние новости

СБУ задержала одного из ключевых лидеров «ИГ»

Почему власть начав аудит государства отказывается от ревизии…

В Балаклее в результате взрывов погибли двое саперов

Белый дом обнародовал еще одну стенограмму разговора Трампа…

В Балаклее снова взрываются боеприпасы: видео

Пропозиція №13 для України

У Зеленского заявили, что Коломойский не имеет полномочий…

Святослав Пискун: Олигархи замочили прокуратуру и правоохранительную систему…

Венецию накрыла новая волна прилива после рекордного наводнения

Пискун разъяснил, как нужно обращаться с землей

В «Слуге народа» рассказали о мести Скороход

Аналитики назвали причины падения курса доллара на этой…

Генералы США обеспокоены растущим влиянием Китая и России…

Кто ответит за Иловайск: Порошенко игнорирует допросы в…

Орбан сделал провокационное заявление об интересах венгров в…