Фонды-стервятники как угроза для Украины

Скупка спекулятивными хэдж-фондами долгов Украины чревато серьезными проблемами уже в недалеком будущем.

Фонды-стервятники как угроза для Украины

Вы когда-нибудь слышали про Пола Сингера и его хедж-фонд Эллиот? Ведь он относится к особому виду бизнесменов, которых называют стервятниками. Почему стервятниками? Он специализируется на покупке суверенного долга государств, что находятся в преддефолтном состоянии. Ведь, как правило, в такое время растут процентные ставки по облигациям и они торгуются значительно дешевле номинала. И когда другие частные инвесторы предпочитают держаться подальше от таких облигаций, на сцене появляются игроки на подобии Пола и скупают эти облигации, с целью затребовать от правительства возврат средств в полном объёме. По своему подходу они чем-то похожи на наших коллекторов.

Впервые Сингер попробовал этот метод в 1996, когда купил долг Перу за 10 млн. Тогда он выиграл суд по этому долгу на 58 млн дол. Вернул эти деньги довольно нетривиальным способом. Когда президент Фухимори пытался покинуть страну из-за обвинений в коррупции, то Сингер предоставил ему свой самолёт в обмен на то, что президент выплатит эту сумму из государственной казны.

Кстати, читая о Фухимори, у меня возникло стойкое ощущение дежавю. Судите сами почему. В результате переворота распустил парламент, который мешал ему проводить неолиберальные реформы, и обеспечил себе авторитарную власть. Во время его правления был создан культ личности президента, что получил название Фухиморизм.  В результате реформ уменьшил бюрократию и сократил правительственные расходы. Увеличил резервы с нуля до 10 млрд дол. Началось масштабное строительство дорог. При нем начал развиваться туризм, агро и добыча ископаемых. И при этом он стал одним из самых известных коррупционеров мира. Сингер же его спас от тюрьмы.

Более серьезный куш Сингер сорвал когда купил долг Конго за 30 млн дол, при этом номинальная стоимость долга оценивалась в 400 млн. Тогда, говорят, он получил около 130 млн.

Самую выгодную сделку он провернул с Аргентиной. В период экономических трудностей страны в 1999-2002, Сингер активно покупал подешевевшие облигации этой страны. Как он потом заявил, что купил их по средней цене 22 цента за доллар. По разным оценкам, он скупил бумаг номинальной стоимостью, что варьировалась от 500 млн до 1 млрд. И он заплатил за них всего 100-200 млн дол. Когда Аргентина провела реструктуризацию, предложив выкупить эти бумаги за 30% номинальной стоимости, то он отказался от предложения и сказал, что заставит Аргентину оплатить долг полностью. В результате длительных судебных разбирательств, в феврале 2014 сумма претензий Сингера к правительству Аргентины выросла до 3 млрд дол, что тогда для Аргентины значило дефолт! Во многих ведущих мировых изданиях начали выходить статьи как хедж-фонд может обанкротить целую страну. В конце концов, в результате 15 летней борьбы с правительством Аргентины, фонд Сингера получил 2,4 млрд дол.

Его авторитет и профессионализм настолько высок, что когда проводили реструктуризацию долга Греции, греки боялись его как чумы и старались максимально учесть аргентинский неудачный опыт. А сама стратегия Сингера является настолько успешной, что к нему стоят очереди желающих проинвестировать в его фонд. Говорят, что он однажды всего за 24 часа привлёк в свой фонд 5 млрд дол от частных инвесторов. Для Америки это небольшая сумма. Но для малоразвитых стран, учитывая его подход, этой суммой можно поставить на колени все государство. Кстати, сейчас размер фонда оценивается в 35 млрд дол.

Вот такие жестокие современные реалии преддефолтных государств. Многие из вас сейчас подумают, что такие фонды нам не грозят. Хочу вас разочаровать.

В 2005 году Марк Бродский, бывший сотрудник ранее описанного мною фонда Эллиот, основал свой аналогичный хедж-фонд Аурелиус.

Угадайте, чей долг он активно скупал? Верно, украинский долг. К 2015 году этот фонд накопил украинских долгов, номинальной стоимостью на 500 млн дол. Говорят, что купил он его по 35 центов за доллар. Помимо него, другим хедж-фондом купивших украинские облигации, был печально известный Эллиот.

Во время реструктуризации Наталии Яресько, эти фонды пытались заблокировать сделку по реструктуризации долга Украины.  Ведь они считали условия сделки несправедливыми.

И это учитывая то, что они купили эти облигации по 35 центов за доллар, а по условиям реструктуризации, они могли получить 80 центов за доллар. То есть двукратную прибыль. Однако, как и в случае с Аргентиной, этого им оказалось мало и фонд хотел получить максимум.

Согласно некоторым сведениям фонд все же заключил сделку с украинским правительством и ему удалось выторговать себе отдельное соглашение, по которому он получил 100 центов за доллар. То есть, фактически полную номинальную стоимость.

Учитывая, значительную долговую нагрузку на бюджет, а так же что Украина может ещё раз столкнутся с дефолтом в будущем, думаю, что мы ещё не раз услышим про этот фонд.

Подписывайтесь на страницу автора в Facebook,  канал «Хвилі» в Telegram, на канал «Хвилі» в Youtube, страницу «Хвилі» в Facebook

Последние новости
Стало известно, почему Джоли не хочет прощать Питта

Стало известно, почему Джоли не хочет прощать Питта

Голливдуская актриса до сих пор копит обиды на бывшего мужа
На границе Солнечной системы обнаружена огромная светящаяся стена

На границе Солнечной системы обнаружена огромная светящаяся стена

Нею ограждена наша Солнечная система
«За маской миротворца ‒ лицо диктатора и убийцы»: Сенцов резко высказался о Путине

«За маской миротворца ‒ лицо диктатора и убийцы»: Сенцов резко…

Украинский режиссер также призвал вести борьбу за освобождение всех граждан Украины
Романенко озвучил перспективы Украины после принятия закона о рынке земли

Романенко озвучил перспективы Украины после принятия закона о рынке земли

Политолог Романенко рассказал, чем обернется для Украины принятие закона о рынке земли
«Пошло по трубам»: Романенко прокомментировал новый скандал «Слуги народа» со Скороход

«Пошло по трубам»: Романенко прокомментировал новый скандал «Слуги народа» со…

Правоохранительные органы арестовали ее мужа
«Женский Квартал» решил последовать примеру Зеленской: фото

«Женский Квартал» решил последовать примеру Зеленской: фото

Актрисы проекта "Женский Квартал" производства студии "Квартал 95" стали "моделями" модного глянца
Госбюджет-2020: в Раде прокомментировали низкие пенсии и зарплаты

Госбюджет-2020: в Раде прокомментировали низкие пенсии и зарплаты

Размер увеличения доходной части бюджета ограничен
Путин заявил, что Россия готова снизить цену на газ для Украины: есть условие

Путин заявил, что Россия готова снизить цену на газ для…

Россия готова снизить цену на 25%
Порошенко собираются допросить по делу Иловайска, — Рябошапка

Порошенко собираются допросить по делу Иловайска, — Рябошапка

Генеральный прокурор планирует допросить экс-президента по делу об Иловайской трагедии
Милованов дал прогноз курса доллара на 2020 год

Милованов дал прогноз курса доллара на 2020 год

Министр озвучил два сценария развития экономики страны на следующий год
Рябошапка прокомментировал дело в отношении Burisma

Рябошапка прокомментировал дело в отношении Burisma

Ни США, ни Зеленский не оказывали давления по делу Burisma, - генпрокурор
КСУ оценил инициативу Зеленского о народовластии

КСУ оценил инициативу Зеленского о народовластии

КС решил, законная ли инициатива новой власти о народовластии
В США собрались делать искусственное мясо из воздуха

В США собрались делать искусственное мясо из воздуха

Американская компания из Сан-Франциско предлагает делать мясо из воды, воздуха и минералов
Рост экономики Украины составил больше 4% второй квартал подряд, — Госстат

Рост экономики Украины составил больше 4% второй квартал подряд, -…

Фактические темпы роста экономики Украины во втором квартале превысили оценку Нацбанка
Путин пригрозил, что боевики могут оккупировать зону разведения сил на Донбассе

Путин пригрозил, что боевики могут оккупировать зону разведения сил на…

Боевики могут занять зону разведения на Донбассе под предлогом продвижения неких сил с украинской стороны
Путин рассказал о «полном контакте» с Зеленским

Путин рассказал о «полном контакте» с Зеленским

О встрече до "нормандского формата" речи не идет
САП просит для экс-чиновницы Офиса Зеленского Кондзели арест и залог

САП просит для экс-чиновницы Офиса Зеленского Кондзели арест и залог

Залог в эквиваленте ее взятки
Стало известно о втором дипломате, услышавшем разговор Трампа и Сондленда про Украину

Стало известно о втором дипломате, услышавшем разговор Трампа и Сондленда…

Вторым дипломатом была Сурия Джаянти, сотрудник американской дипломатической миссии в Киеве
В Киеве спецназ задержал банду «коллекторов»

В Киеве спецназ задержал банду «коллекторов»

Полицейские установили место и время встречи одного из "коллекторов" с "должником"
В сеть попала удаленная сцена из финальных «Мстителей»

В сеть попала удаленная сцена из финальных «Мстителей»

В ролике можно увидеть Тони Старка и его взрослую дочь Морган
Луценко пожаловался на свою каторжную работу в должности генпрокурора

Луценко пожаловался на свою каторжную работу в должности генпрокурора

Экс-генпрокурор признался, что ходил в ГПУ как на каторгу, «сжав зубы»
В НБУ назвали имена олигархов — злостных должников

В НБУ назвали имена олигархов — злостных должников

Стали известны имена владельцев банков, которые больше всех задолжали по кредитам
Зеленский обсудил с послами стран «Большой семерки» ход реформ в Украине

Зеленский обсудил с послами стран «Большой семерки» ход реформ в…

Особое внимание в ходе встречи было уделено борьбе с коррупцией
Во время митинга под ОП умерла женщина

Во время митинга под ОП умерла женщина

Смерть констатировали врачи, прибывшие на место
Кива объяснил, зачем пришел в Раду в маске Джокера

Кива объяснил, зачем пришел в Раду в маске Джокера

Народный депутат заявил, что Украина находится в руках дикарей
Суд продлил арест Юрия Грымчака

Суд продлил арест Юрия Грымчака

Он по-прежнему может внести залог
Выборы мэра Киева: Пальчевский дышит в спину Кличко, — соцопрос

Выборы мэра Киева: Пальчевский дышит в спину Кличко, — соцопрос

Проведенные исследования показывают новые тенденции в предпочтениях киевлян при выборе мэра столицы
Генпрокуратура объяснила задержание мужа Скороход из «Слуги народа»

Генпрокуратура объяснила задержание мужа Скороход из «Слуги народа»

Задержанній Алякин получил украинское гражданство незаконно
Названы страны-участницы «Евровидения 2020»

Названы страны-участницы «Евровидения 2020»

Музыкальное соревнование состоится весной 2020 года в Роттердаме
JIT опубликовала разговор Бородая с Сурковым о событиях на Донбассе

JIT опубликовала разговор Бородая с Сурковым о событиях на Донбассе

Влияние России на ДНР выходило за рамки военной поддержки
Читай также
Последние новости

Стало известно, почему Джоли не хочет прощать Питта

На границе Солнечной системы обнаружена огромная светящаяся стена

«За маской миротворца ‒ лицо диктатора и убийцы»:…

Романенко озвучил перспективы Украины после принятия закона о…

«Пошло по трубам»: Романенко прокомментировал новый скандал «Слуги…

«Женский Квартал» решил последовать примеру Зеленской: фото

Госбюджет-2020: в Раде прокомментировали низкие пенсии и зарплаты

Путин заявил, что Россия готова снизить цену на…

Порошенко собираются допросить по делу Иловайска, — Рябошапка

Милованов дал прогноз курса доллара на 2020 год

Рябошапка прокомментировал дело в отношении Burisma

КСУ оценил инициативу Зеленского о народовластии

В США собрались делать искусственное мясо из воздуха

Рост экономики Украины составил больше 4% второй квартал…

Путин пригрозил, что боевики могут оккупировать зону разведения…