Реально ли восстановить золотой стандарт?

Золотомонетный стандарт существовал в странах, денежная система которых была основана на золотых монетах, то есть монетах, отчеканенных из золота. Бумажные деньги и разменная монета (из серебра и меди) выпускались для удобства расчетов, но по первому требованию разменивалась на золото. Государство гарантировало свободный обмен бумажных денег на золото любому владельцу бумажных денег, а монетные дворы за умеренную мзду чеканили монеты владельцам слитков или рассыпного золота.

Эта денежная система просуществовала в большинстве стран тогдашнего мира (то есть в европейских державах, их колониях и США) с 70-х годов XIX века до Первой мировой войны. С началом войны все воюющие страны приостановили свободную конвертацию банкнот в золото. Исключение составили США, где золотомонетный стандарт просуществовал до 1933 года и потом также был отменен, но не по причине войны, а в связи с экономическим кризисом.

В России золотой стандарт действовал с 1897-го по 1914 год и затем — в рамках политики «червонца» — с 1924-го по 1929 год. В европейских странах действовал золотослитковый стандарт, ну а после Второй мировой войны размен валюты на золото сохранился только для Центральных банков с ФРС США в качестве гаранта этой системы, отмененной окончательно в 1973 году.

С точки зрения сторонников свободы рынка и стабильности цен, золотой стандарт едва ли не идеален. Переход на золотой стандарт (или его аналоги в виде жесткого обеспечения какими-либо реальными и ценными активами) помог за считанные недели пресечь послевоенные гиперинфляции в Германии и Австрии, а за несколько больший срок — в России. За исключением периода малой золотой лихорадки 1896-1899 годов, темп прироста запасов золота составлял 1,5% в год. Цены на основные товары имели тенденцию к снижению, увеличивая уровень жизни при стабильных заработных платах. Функции ЦБ сводились к поддержанию механизмов обмена и адекватных процентных ставок, пишет aktiv.com.ua

Естественно, что у этой «красоты» были и существенные недостатки. Во-первых, это невозможность быстрой дополнительной эмиссии в соответствии с потребностями властей и денежного обращения. При оттоке золота из финансовой системы конкретной страны, происходило снижение цен, падение экономической активности и зарплат, возникала необходимость резко повышать процентные ставки либо производить девальвацию в прямой или косвенной форме. «Порча монеты» властями — явление не новое, а первым теоретиком вытеснения хорошей монеты порченной выступал еще Исаак Ньютон. Вводя классический золотой стандарт, государства должны отказываться от возможности проведения собственной монетарной политики, возникающие проблемы мы можем наблюдать в еврозоне. Более того, многие инструменты государственного вмешательства в экономику есть производные от возможности «включить печатный станок»: недаром один из наиболее популярных трудов идеолога стимулирования экономики Дж. М. Кейнса назывался «Экономические последствия Уинстона Черчилля» и был посвящен вредности возврата к золотому стандарту в бытность будущего премьера британским министром финансов.

Если представить себе, что крупнейшие страны согласятся перейти на золото в международных расчетах, то процесс этот будет небыстрым. США возвращались к золотому стандарту после Гражданской войны на протяжении 14 лет, Британия после окончания Первой мировой войны перешла на «куцую» золотовалютную форму золотой привязки фунта за семь лет. Такой проект потребует сильной коррекции инструментария денежной политики, полномочий национальных и международных структур. Но именно необходимость самоограничения, скорее всего, и будет являться основным фактором, мешающим переходу на золотой стандарт, который, вполне возможно, и был бы полезен населению и бизнесу. Вряд ли верящие в свою способность к тонкой настройке денежно-кредитной политики ученые и администраторы Центральных банков согласятся на столь простой и независимый от них механизм.

Если же представить положение России в «золотом мире», то оно будет не самым плохим. Золотой стандарт стимулирует разведку и добычу золота, а ЦБ РФ имеет один из крупнейших золотых запасов (порядка $33 млрд по текущим ценам), да и при конвертации оставшихся долларов и евро в золото денежная база будет «переобеспечена» резервами, что позволит:

— укрепить рубль (что будет не слишком хорошо),

— запустить инфляцию (что тоже плохо),

— дать возможность подпитывать экономику резервами, создавая стимулы для дополнительного роста.

Идеологи царского «империала» Сергей Витте и советского «червонца» Григорий Сокольников были бы довольны — им для введения золотого рубля потребовалась многолетняя работа и приведение в порядок госфинансов. Но с вероятностью, близкой к 999 пробе, Игнатьев и Кудрин вряд ли станут отцами золотых «путинок» — они не пополнят наши кошельки из-за укоренненных интересов глобальной бюрократии в сохранении своих полномочий.

Антон Табах,  Forbes. ru

17-11-2010 15-18

Последние новости
Стародубов рассказал, каким будет европейский сценарий решения конфликта на Донбассе

Стародубов рассказал, каким будет европейский сценарий решения конфликта на Донбассе

Эксперт заявил, что европейский сценарий будет невыгодным для Украины
Бородянский расшифровал указ Зеленского о регулировании СМИ

Бородянский расшифровал указ Зеленского о регулировании СМИ

Правительство не будет регулировать стандарты новостей
Жители ОРДЛО рассказали, как относятся к политике Зеленского

Жители ОРДЛО рассказали, как относятся к политике Зеленского

Опрошенные мало верят в успех миротворческих шагов президента Украины
Портнов требует очной ставки Киселева и Порошенко

Портнов требует очной ставки Киселева и Порошенко

Юрист хочет, чтобы ГБР провело очную ставку Евгения Киселева и Петра Порошенко
Беца рассказала про украинцев в Эстонии: кем работают и как живут

Беца рассказала про украинцев в Эстонии: кем работают и как…

Беца сообщила, что в Эстонии проживает около 30 тысяч украинцев
Донбасс так или иначе придет в Украину, — Стародубов в интервью Романенко

Донбасс так или иначе придет в Украину, — Стародубов в…

Алексей Стародубов заявил, что Донбасс не нужен России
Instagram официально откажется от лайков: когда и зачем

Instagram официально откажется от лайков: когда и зачем

Это сделает соцсеть более защищенной
В Adobe научились оживлять фото

В Adobe научились оживлять фото

Благодаря инструментам на основе искусственного интеллекта можно будет превратить любое изображение в анимацию
Эксперт рассказала, какие фрукты нужно есть осенью и зимой

Эксперт рассказала, какие фрукты нужно есть осенью и зимой

Нутрициолог рассказала, что наиболее полезными в осенне-зимний период будут мандарины, хурма, гранат и авокадо
Ученые сравнили фото ледников Исландии 40 лет назад и сейчас

Ученые сравнили фото ледников Исландии 40 лет назад и сейчас

Ледники потеряли около 750 квадратных километров и продолжают таять
СММ ОБСЕ подтвердила начало разведения сил в Петровском

СММ ОБСЕ подтвердила начало разведения сил в Петровском

В ОБСЕ приветствуют прогресс и готовы содействовать
Ученые нашли край Вселенной: не такой как представляли

Ученые нашли край Вселенной: не такой как представляли

Вселенная не бесконечно плоская, а замкнутая
Украинцы устраивают митинги под посольством в поддержку задержанного активиста Мазура: фото

Украинцы устраивают митинги под посольством в поддержку задержанного активиста Мазура:…

Участники акции в поддержку Игоря Мазура требуют освободить активиста под посольствами Польши в Киеве и Одессе
Зеленский подписал указ о неотложных мерах для роста и развития Украины

Зеленский подписал указ о неотложных мерах для роста и развития…

Кабинет министров получил от гаранта ряд указаний направленных на проведение реформ в Украине
Стародубов рассказал, что в Европе осуждают отношение Украины к конфликту на Донбассе

Стародубов рассказал, что в Европе осуждают отношение Украины к конфликту…

Эксперт рассказал, в чем разница подходов в конфликту на Донбассе в Украине и Европе
Жители Донбасса рассказали, хотят ли они видеть украинские партии на выборах

Жители Донбасса рассказали, хотят ли они видеть украинские партии на…

Опрос проводился при помощи компании "Нью Имидж Маркетинг Групп"
В НБУ рассказали, сколько банков находятся на грани банкротства

В НБУ рассказали, сколько банков находятся на грани банкротства

В Нацбанке рассказали, как будут бороться с возможным банкротством украинских банков
Гончарук похвастался результатами: рекордная экономика, принятый госбюджет-2020 и национальная безопасность

Гончарук похвастался результатами: рекордная экономика, принятый госбюджет-2020 и национальная безопасность

Премьер-министр Украины Алексей Гончарук подвел итоги недели
Польша дала первый комментарий по задержанию Мазура: Россия устроила провокацию

Польша дала первый комментарий по задержанию Мазура: Россия устроила провокацию

Кремль воспользовался институтами международного права для политической мести
У Путина отреагировали на решение Международного суда ООН по Украине

У Путина отреагировали на решение Международного суда ООН по Украине

В РФ обещают предоставить свои аргументы уже до конца следующего года
Аваков раскрыл план России по задержанию Мазура в Польше

Аваков раскрыл план России по задержанию Мазура в Польше

По словам главы МВД Арсена Авакова, Россия использует Интерпол для преследования украинцев
Кличко прокомментировал дело о госизмене

Кличко прокомментировал дело о госизмене

Кличко считает, что дело в НАБУ это часть политической борьбы
Появилось видео с позиций ООС в Петровском: итоги первого дня

Появилось видео с позиций ООС в Петровском: итоги первого дня

Подробности разведения войск на участке Петровское-Богдановка 9 ноября
Итоги соцопроса в ОРДЛО: статус Донбасса, выборы и варианты прекращения войны

Итоги соцопроса в ОРДЛО: статус Донбасса, выборы и варианты прекращения…

Жители оккупированных территорий рассказали о желаемых исходах решения конфликта
Посол Франции рассказал, что в его стране думают про Украину

Посол Франции рассказал, что в его стране думают про Украину

Украина известна не только конфликтом на Донбассе, но мощным IT-потенциалом
Цены на продукты в Украине: хлеб подорожал на 22%

Цены на продукты в Украине: хлеб подорожал на 22%

Эксперт рассказал о подорожании хлеба в Украине
Пальчевский напомнил Зеленскому о первой необходимости: увольнения и посадки

Пальчевский напомнил Зеленскому о первой необходимости: увольнения и посадки

Драка народных депутатов стала отличным пиаром экс-нардепа Олега Ляшко
День украинской письменности и языка: история и традиции

День украинской письменности и языка: история и традиции

Сегодня - День украинской письменности и языка
Стало известно, в каких регионах Украины подключили отопление

Стало известно, в каких регионах Украины подключили отопление

В Минрегионразвити рассказали, какие области Украины подключены к теплу
Арест Мазура в Польше: появились новые подробности

Арест Мазура в Польше: появились новые подробности

Выясняются обстоятельства задержания украинского активиста Игоря Мазура
Читай также
Последние новости

Стародубов рассказал, каким будет европейский сценарий решения конфликта…

Бородянский расшифровал указ Зеленского о регулировании СМИ

Жители ОРДЛО рассказали, как относятся к политике Зеленского

Портнов требует очной ставки Киселева и Порошенко

Беца рассказала про украинцев в Эстонии: кем работают…

Донбасс так или иначе придет в Украину, -…

Instagram официально откажется от лайков: когда и зачем

В Adobe научились оживлять фото

Эксперт рассказала, какие фрукты нужно есть осенью и…

Ученые сравнили фото ледников Исландии 40 лет назад…

СММ ОБСЕ подтвердила начало разведения сил в Петровском

Ученые нашли край Вселенной: не такой как представляли

Украинцы устраивают митинги под посольством в поддержку задержанного…

Зеленский подписал указ о неотложных мерах для роста…

Стародубов рассказал, что в Европе осуждают отношение Украины…